我有一個客戶：他是從日本回來台灣，然後在日本有房地產，也有基金，也有債券。

目前70歲，兒子43歲，現階段要做一個財富上的傳承。

如果房地產的部分沒有這麼快地去把它變現贈與，我應該要怎麼為他進行傳承規劃？

還有一個部分就是客戶想要化繁為簡，就是基金跟債券想要也做一些處理，資產轉移回到台灣以後就簡單地做一些配息做被動收入，這樣子是可以的嗎？有什麼建議的具體做法？

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好喔！針對你提到的客戶情況，這是一個典型且具有挑戰性的跨國財富管理與傳承規劃。

我會從保險行銷和日本、台灣法令的視角，幫你統整規劃建議，以下是我的分析和建議方向：

第一部分：房地產變現與資產移轉的建議

1.房地產變現的選擇與挑戰

在日本，房地產變現相對較慢，特別是需要考慮到地區需求和當地的稅務規範（如：不動產登記稅、所得稅……等）。

如果短期內不適合出售，可以考慮以下策略：

• 出租產生現金流：幫客戶尋找優質租客，將房地產轉化為穩定的租金收入，作為補充退休生活的來源。
• 活用日本房地產融資規劃：考慮透過抵押貸款方式，將房地產部分價值釋放為現金，然後轉移至台灣進行其他資產配置。

2.資產移轉回台灣的法規考量

若客戶希望將部分資產移回台灣，需要考量以下法規：

• 匯款規定：日本對跨國匯款設有規範，需申報資金來源，並符合兩國反洗錢規範。
• 稅務規劃：房地產出售收益需繳納日本的資本利得稅，而資金匯回台灣後，可透過「台日租稅協定」避免重複課稅。
•  分批匯款策略：建議採取分批匯回方式，減少一次性大額匯款的審查風險，同時降低匯率波動帶來的影響。

第二部分：基金與債券的簡化與被動收入規劃

1.資產化繁為簡的做法

針對客戶希望簡化基金與債券管理，並集中到固定配息產品的需求，可以考慮以下方式：

• 清算回報較低或波動性大的資產：將收益不穩定的基金與債券清算，重新配置到穩定型商品。
• 專業資產配置：協助客戶選擇台灣適合的配息型產品，如高股息ETF、穩定收益型債券，或結合保險的年金型商品。

2.保險與年金規劃

• 年金保險商品：台灣的年金保險可以提供穩定的現金流，滿足退休生活的需求，並作為傳承工具讓資產留給下一代。
•  長期照護保險搭配：針對客戶年齡較大的情況，可規劃長照保險商品，以應對未來醫療照護的潛在風險。

第三部分：資產留在日本與移轉回台灣的差異分析

1.資產留在日本的優勢與劣勢

優勢：

• 適合用於當地投資或維持穩定的日圓收入。
• 減少跨國稅務與匯款的手續與成本。

劣勢：

• 日本遺產稅負擔相對較重，資產傳承成本高。
• 日圓匯率波動可能影響資金購買力。

2.資產移轉回台灣的優勢與劣勢

優勢：

• 台灣遺產稅相對較低，且有免稅額度，適合進行資產傳承。
•  更方便資金整合與管理，能直接配置到固定配息型商品。

劣勢：

• 需要支付跨國匯款手續費，且資產清算過程中可能承擔稅務負擔。
• 對熟悉日本金融環境的客戶來說，可能需要適應台灣的商品與規範。

具體建議方向

1. 優先滿足現金流需求：
   建議先處理流動性高的基金與債券資產，將資金配置到台灣的年金型保險或高股息ETF等穩定配息商品，快速滿足客戶的被動收入需求。

2. 同步房地產規劃與稅務策略：
   房地產短期內可作為租金收入來源，長期則可考慮逐步變現，並透過專業規劃減輕資產轉移的稅務負擔。

3. 整合傳承規劃：
   透過保險商品作為資產整合與傳承的核心工具，兼顧增值與風險保障。

希望以上建議能幫助你解決客戶的需求，協助客戶在台日之間做好財富管理與傳承規劃。

如果還有其他細節需要討論，我們再討論。

補充說明兩點建議分析如下：

日本與台灣遺產稅的比較分析

重點說明

1. 日本的遺產稅
   • 日本採用較高的累進稅率，特別是遺產金額超過一定門檻後，最高稅率可達 55%。
   • 日本對遺產的免稅額較低，但會根據繼承人數提供額外免稅額度（600萬日圓/人）。
   • 因稅率高，日本的富裕家庭通常會提前進行遺產分配或設立信託，降低稅務負擔。
2. 台灣的遺產稅
   • 台灣的累進稅率較低，最高僅20%，且免稅額（1,333萬新台幣）相對日本更高，遺產稅負擔輕。
   • 台灣居民適合將資產轉移到台灣進行規劃，享受較低的遺產稅負擔。
   • 台灣在資產傳承規劃中，常透過保險或信託方式，進一步合法減輕稅務負擔。

資產傳承建議

• 如果客戶在日本有大額資產，建議提前規劃分散遺產，例如設立信託或將資產分配給多位繼承人，降低遺產稅負擔。
• 如果客戶在台灣進行遺產傳承，保險產品可作為稅務規劃工具，利用保單收益免稅的特性，減輕繼承人負擔。

針對台灣與日本的房地產市場特性進行比較，說明差異：

1.房地產市場交易活躍

台灣：

– 台灣的房地產市場長期以來交易活躍，特別是在都會區，如台北、高雄等地，買賣需求穩定。

– 地理面積較小，人口密度高，房地產需求相對穩定，特別是自住需求。

– 受限於文化和觀念，多數人認為「有房才有保障」，因此即使在經濟波動中，房地產市場仍保持一定的活躍性。

日本：

– 日本房地產市場相較台灣來說，交易速度偏慢，特別是在非都會區。許多地區的房屋甚至可能處於供過於求的狀態，導致出售時間拉長。

– 日本的老齡化與人口減少問題加劇了某些地區房地產的滯銷，特別是遠離大城市的房產。

– 房地產交易還受到季節性影響，許多家庭和企業偏向在新學年或新財年開始前進行搬遷，這會影響交易時機。

2.房地產交易程序

台灣：

– 房地產交易流程相對簡化，從議價、簽約到過戶的時間一般較短，部分地區可能只需數週即可完成。

– 不動產交易時，透過中介或房屋網站即可快速曝光並吸引潛在買家。

– 日本：

– 日本的不動產交易程序較繁瑣，包括與房地產仲介公司簽訂合約、詳細檢查房屋條件，甚至可能需要特定法律審查程序。

– 此外，日本的買家對於房屋的細節（如房齡、地理位置等）較為挑剔，買賣雙方經常需要較長時間協商，延長了交易週期。

3.房地產稅務與持有成本

– 台灣：

– 持有房地產的稅務成本（如房屋稅、地價稅）相對較低，這使得屋主在出售房產時壓力較小，通常能以較快的節奏進行議價和出售。

– 賣方在交易過程中主要考慮的是交易所得稅（俗稱「奢侈稅」），但對房地產價格影響有限。

– 日本：

– 日本的房地產稅務成本較高，包括固定資產稅、不動產取得稅等，可能影響屋主的出售意願。

– 在出售過程中，屋主需負擔資本利得稅（Capital Gains Tax），尤其是短期持有房產，稅率可能更高，進一步減少變現意願。

4.房地產租售市場特性

– 台灣：

– 台灣的租售市場相對活躍，房地產出租的收益率雖然不高，但穩定的自住需求為出售市場提供了穩定的買家基礎。

– 購房者多數以自住為主，因此房屋的需求和成交量具有一定的剛性。

– 日本：

– 日本的租售市場呈現明顯的「地區分化」，東京、大阪等大城市的房地產流動性較高，而地方城市或郊區的房屋可能難以找到買家。

– 購房者偏向租賃，特別是年輕一代，他們對購房的興趣較低，增加了出售的難度。

總結：台灣與日本房地產變現的關鍵差異

1. 市場活躍度：台灣的房地產需求相對穩定，市場交易週期短；而日本在非都市地區，房地產交易可能需時更久。
2. 交易程序與文化：台灣買賣程序簡化，買家對交易速度需求高；日本的買家對細節要求高，增加了交易的時間成本。
3. 稅務負擔：日本在持有與出售房地產上的稅務負擔較重，可能影響變現意願，而台灣的交易成本較低。

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